NEWS RELEASE | April 5, 2022 |
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IAA Releases Paper on the Application of Climate-Related Risk Scenarios to Asset Portfolios
The International Actuarial Association (IAA) is pleased to announce the publication of the paper Application of Climate-Related Risk Scenarios to Asset Portfolios developed by the IAA’s Climate Risk Task Force. The IAA identified a strategic need to respond in a timely and proactive manner to promote the role of actuarial approaches and contributions to addressing climate-related risks and, the IAA Executive Committee established the Climate Risk Task Force in 2020 to deliver on several IAA activities relating to climate-related risks over a five-year time horizon. The objective is to contribute to the valuable global efforts to further identify, measure, manage, and report on climate-related risks, thereby serving the public interest. This paper is the fourth of a series of papers aimed at creating awareness and promoting actuarial approaches in climate-related risk management and reporting. The first paper Importance of Climate-Related Risks for Actuaries, the second paper Introduction to Climate-Related Scenarios and the third paper Climate-Related Scenarios Applied to Insurers and Other Financial Institutions were released in September 2020, February 2021 and August 2021 respectively. The focus of this paper is the assessment and projection of asset cash flows and market values, taking into account climate-related risks to be incorporated in the analyses and reports provided by actuaries. Some typical portfolios and related case studies are included in the paper to illustrate how climate-related risk scenario analysis is applied to asset portfolios in the context of life insurers, pension funds, general insurers, and lending banks. The underlying intention is to assist actuaries and others to understand how institutional asset portfolios may be affected by exposure of investments to climate-related risks (a bottom-up approach) and appreciate how climate-related risk scenarios could impact macro-economic variables and parameters (a top-down approach). The paper discusses commonly used portfolio-level risk measures and metrics and shows how different asset classes are impacted by climate-related risks.
The paper is available on the IAA website under Publications / Papers / Climate Issues.
The Climate Risk Task Force will host a webinar on April 26, 2022 at 8:00 AM (EDT) to present this paper. To register for the webinar, please click here.
This activity advances the IAA’s mission and strategic objectives to provide key supranational institutions with actuarial expertise on issues of relevance in global forums and to promote the advancement of scientific knowledge and skills of the actuarial profession.
To learn more about the work of the IAA on this topic, contact the Director of Technical Activities at the IAA Secretariat. Ce communiqué de nouvelles est aussi disponible en français.
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The IAA is the worldwide association of professional actuarial associations, representing approximately 75,000 actuaries in more than 115 countries, with seven special interest Sections for individual actuaries. The IAA was founded in 1895 and exists to encourage the development of a global actuarial profession, acknowledged as technically competent and professionally reliable, which will ensure that the public interest is served. The IAA has 74 Full Member Associations and 27 Associate Member Associations.
International Actuarial Association | Association Actuarielle Internationale | |
NEWS RELEASE | April 5, 2022 |
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IAA, 자산 포트폴리오에 기후 관련 위험 시나리오 적용에 관한 논문 발표
국제보험협회(IAA)는 IAA 기후 위험 TF가 개발한 자산 포트폴리오에 기후 관련 위험 시나리오 적용 논문의 발간을 발표하게 되어 기쁘게 생각합니다. IAA는 기후 관련 위험을 해결하기 위한 보험수리적 접근과 기여를 위해 시기적절하고 사전 예방적인 방식으로 대응할 전력적 필요성을 확인했으며, IAA 집행위원회는 2020년에 기후 과년 위험과 관련된 여러 IAA 활동을 5년간 수행하기 위해 기후 위험 TF를 설립했습니다. 목표는 기후 관련 위험을 추가로 식별, 측정, 관리 및 보고하여 공익에 기여하는 귀중한 글로벌 노력에 기여하는 것입니다. 본 논문은 기후 관련 위험 관리 및 보고에서 보험 수리에 대한 인식을 높이고 이를 촉진하기 위한 일련의 논문 중 네 번째입니다. 제1편 보험사에 대한 기후 관련 위험의 중요성, 제2편 기후 관련 시나리오 소개, 제3편 기후 관련 시나리오의 보험사 및 타 금융기관 적용은 각각 2020년 9월, 2021년 2월 및 2021년 8월에 발표되었습니다. 본 논문의 초점은 보험계리사가 제공하는 분석 및 보고서에 포함될 기후 관련 위험을 고려하여 자산 현금 흐름과 시장 가치의 평가 및 예측입니다. 일부 전형적인 포트폴리오와 관련 사례 연구는 생명 보험사, 연기금, 일반 보험사 및 대출 은행의 맥락에서 기후 관련 위험 시나리오 분석이 자산 포트폴리오에 어떻게 적용되는지를 설명하기 위해 본 문서에 포함되어 있습니다. 근본적인 의도는 보험 가입자와 다른 사람들이 기후 관련 위험에 대한 투자 노출로 인해 기관 자산 포트폴리오가 어떻게 영향을 받을 수 있는지 이해하고(하향식 접근 방식) 기후 관련 위험 시나리오가 거시 경제 변수와 매개 변수에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지(하향식 접근 방식) 이해하는 것을 돕는 것입니다. 이 논문에서는 일반적으로 사용되는 포트폴리오 수준의 위험 측정 및 측정 기준에 대해 논의하고 서로 다른 자산 클래스가 기후 관련 위험에 어떻게 영향을 받는지 보여줍니다.
이 논문은 IAA website의 Publications / Papers / Climate Issues에서 이용하실 수 있습니다.
기후 위험 TF는 2022년 4월 26일 오전 8시에 (EDT)에 이논문을 발효하기 위한 웨비나를 개최할 예정입니다. 웹세미나를 등록하려면 여기를 클릭하세요.
이 활동은 글로벌 포럼의 관련 문제에 대한 보험수리적 전문 지식을 주요 초국가 기관에 제공하고 보험수리적 직업의 과학적 지식과 기술의 발전을 촉진하기 위한 IAA의 사명 및 전략적 목표를 촉진합니다.
이 주제에 대한 IAA의 작업에 대해 자세히 알아보려면 Director of Technical Activities at the IAA Secretariat에게 문의하십시오. Ce communiqué de nouvelles est aussi disponible en français.
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The IAA is the worldwide association of professional actuarial associations, representing approximately 75,000 actuaries in more than 115 countries, with seven special interest Sections for individual actuaries. The IAA was founded in 1895 and exists to encourage the development of a global actuarial profession, acknowledged as technically competent and professionally reliable, which will ensure that the public interest is served. The IAA has 74 Full Member Associations and 27 Associate Member Associations.
International Actuarial Association | Association Actuarielle Internationale | |